Wat is Liquiditeit?

Liquiditeit verwijst naar de mate waarin een bedrijf in staat is om op korte termijn aan zijn financiële verplichtingen te voldoen zonder de bedrijfsvoering te verstoren. Het is een maatstaf voor de beschikbaarheid van liquide middelen (contant geld en geld op bankrekeningen) die snel kunnen worden gebruikt om schulden af te lossen, zoals kortlopende leningen, rekeningen of andere verplichtingen.

Waarom is Liquiditeit belangrijk?

Betalingscapaciteit: Liquiditeit bepaalt of een bedrijf op tijd zijn rekeningen kan betalen en of het in staat is om onverwachte uitgaven te dekken zonder extra schulden aan te gaan.
Solvabiliteit: Liquiditeit is een belangrijke factor in het bepalen van de solvabiliteit van een bedrijf, wat aangeeft of het bedrijf op lange termijn financieel gezond is.
Voorkomen van insolventie: Een gebrek aan liquiditeit kan leiden tot betalingsproblemen en in extreme gevallen tot faillissement. Het is essentieel voor bedrijven om hun liquiditeit goed te beheren om financieel te kunnen blijven functioneren.
Flexibiliteit in de bedrijfsvoering: Bedrijven met voldoende liquiditeit hebben meer ruimte om snel in te spelen op kansen of om te investeren in nieuwe projecten zonder te moeten wachten op externe financiering.

Hoe wordt Liquiditeit gemeten?

Liquiditeit wordt vaak gemeten met behulp van financiële ratio’s die aangeven in hoeverre een bedrijf in staat is zijn kortlopende verplichtingen te betalen. De belangrijkste liquiditeitsratio's zijn:

Current ratio: Deze ratio wordt berekend door de vlottende activa te delen door de kortlopende verplichtingen. De formule is:

Current ratio = Vlottende activa / Kortlopende verplichtingen

Een ratio van meer dan 1 betekent dat het bedrijf voldoende middelen heeft om zijn kortlopende verplichtingen te betalen.

Quick ratio: Dit is een striktere versie van de current ratio, waarbij de voorraad wordt uitgesloten van de vlottende activa, omdat deze moeilijker snel in contanten om te zetten is. De formule is:

Quick ratio = (Vlottende activa - Voorraad) / Kortlopende verplichtingen

Een quick ratio van meer dan 1 wordt meestal als gezond beschouwd, omdat het betekent dat het bedrijf snel in staat is om zijn kortlopende verplichtingen te voldoen zonder afhankelijk te zijn van de verkoop van zijn voorraad.

Kasstroomratio: De kasstroomratio geeft aan hoeveel van de kortlopende verplichtingen kunnen worden gedekt door de werkelijke kasstromen van het bedrijf. De formule is:

Kasstroomratio = Netto kasstroom uit operationele activiteiten / Kortlopende verplichtingen

Liquiditeit en Cashflow

Hoewel liquiditeit en cashflow beide betrekking hebben op het vermogen van een bedrijf om zijn verplichtingen te betalen, zijn ze niet hetzelfde. Liquiditeit verwijst naar de middelen die op korte termijn beschikbaar zijn (zoals banktegoeden), terwijl cashflow verwijst naar de daadwerkelijke instroom en uitstroom van geld in een bepaalde periode. Een bedrijf kan bijvoorbeeld tijdelijk liquiditeitsproblemen ondervinden, zelfs als het positieve cashflow heeft, als het te veel uitstaande vorderingen heeft of lange betalingstermijnen hanteert.

Voorbeeld van Liquiditeit

Stel, je hebt de volgende cijfers voor je bedrijf:

Vlottende activa: €50.000 (inclusief banktegoeden, vorderingen en voorraad)
Kortlopende verplichtingen: €30.000 (inclusief leningen en te betalen rekeningen)

Je current ratio zou als volgt zijn:

Current ratio = €50.000 / €30.000 = 1,67

Aangezien de ratio groter is dan 1, betekent dit dat je bedrijf voldoende liquide middelen heeft om zijn kortlopende verplichtingen te dekken.

Veelgestelde vragen over Liquiditeit

Wat is het verschil tussen liquiditeit en solvabiliteit?

Liquiditeitsolvabiliteit gaat over het vermogen van een bedrijf om op lange termijn zijn verplichtingen te voldoen. Solvabiliteit houdt rekening met de verhouding tussen het eigen vermogen en het totale vermogen van het bedrijf, terwijl liquiditeit zich richt op de directe beschikbaarheid van middelen.

Hoe kan ik de liquiditeit van mijn bedrijf verbeteren?

Je kunt de liquiditeit van je bedrijf verbeteren door het versnellen van de betalingstermijnen, bijvoorbeeld door klanten sneller te laten betalen. Ook het verlagen van de voorraadniveaus en het herstructureren van korte-termijnschulden kan helpen om de liquiditeit te verbeteren.

Wat is een gezonde liquiditeit voor mijn bedrijf?

Een gezonde liquiditeit is afhankelijk van je bedrijfstype en sector. Over het algemeen wordt een current ratio van 1 of hoger als gezond beschouwd, omdat dit betekent dat je voldoende middelen hebt om je kortlopende verplichtingen te betalen. Een quick ratio van 1 of hoger wordt ook als positief gezien, omdat dit aangeeft dat je snel kunt voldoen aan de verplichtingen zonder afhankelijk te zijn van voorraadverkoop.