Solvabiliteit is een financiële maatstaf die aangeeft in hoeverre een bedrijf in staat is om op lange termijn zijn verplichtingen te voldoen, zelfs als het bedrijf in financiële moeilijkheden verkeert. Het toont de verhouding tussen het eigen vermogen van een bedrijf en het totaal vermogen, wat helpt te bepalen of een bedrijf financieel gezond is en in staat is om zijn schulden af te lossen. Solvabiliteit is een belangrijke indicator voor investeerders, kredietverstrekkers en ondernemers, omdat het aangeeft hoeveel "buffer" het bedrijf heeft om risico’s te dragen.
De solvabiliteit wordt berekend door het eigen vermogen van een bedrijf te delen door het totaal vermogen. Het resultaat wordt vaak als percentage uitgedrukt. De formule is als volgt:
Solvabiliteit = Eigen vermogen / Totaal vermogen x 100%
Waarbij:
Bijvoorbeeld, als een bedrijf €500.000 aan eigen vermogen heeft en €1.000.000 aan totaal vermogen, wordt de solvabiliteit als volgt berekend:
Solvabiliteit = €500.000 / €1.000.000 x 100% = 50%
Dit betekent dat het bedrijf 50% van zijn totale vermogen uit eigen vermogen heeft, wat wijst op een relatief sterke solvabiliteit.
Solvabiliteit is een indicator van de financiële stabiliteit van een bedrijf. Hoe hoger de solvabiliteit, hoe sterker het vermogen van het bedrijf om zijn verplichtingen op lange termijn te voldoen. Een hogere solvabiliteit betekent dat een bedrijf minder afhankelijk is van externe financiering (zoals leningen) en meer in staat is om zijn schulden te betalen zonder in financiële problemen te komen.
In het bovenstaande voorbeeld van 50% solvabiliteit betekent dit dat het bedrijf de helft van zijn activa heeft gefinancierd met eigen vermogen. Het bedrijf kan mogelijk gemakkelijker leningen krijgen en zal minder kwetsbaar zijn voor marktschommelingen dan een bedrijf met een lagere solvabiliteit.
Een solvabiliteit van 25% tot 35% wordt meestal als gezond beschouwd voor de meeste bedrijven, maar dit varieert per sector en type bedrijf. Voor kleinere bedrijven kan een hogere solvabiliteit wenselijk zijn, terwijl grotere bedrijven, zoals multinationals, vaak een lagere solvabiliteit kunnen hebben door hun grotere schaal en diversificatie van risico’s.
In het algemeen geldt: hoe hoger de solvabiliteit, hoe sterker het bedrijf is in staat om financiële schokken en verlies van inkomsten op te vangen. Een lage solvabiliteit kan wijzen op een te hoge schuldenlast en kan leiden tot problemen met het verkrijgen van financiering of het betalen van schulden.
Stel je voor dat een bedrijf de volgende financiële gegevens heeft:
De solvabiliteit wordt als volgt berekend:
Solvabiliteit = €250.000 / €750.000 x 100% = 33,33%
Dit betekent dat het bedrijf 33,33% van zijn totale vermogen heeft gefinancierd met eigen vermogen. Dit wordt beschouwd als een gezonde solvabiliteit, aangezien het bedrijf voldoende buffer heeft om zijn schulden op lange termijn te dekken.
Een hoge solvabiliteit biedt verschillende voordelen voor bedrijven:
Een lage solvabiliteit kan enkele nadelen met zich meebrengen:
Je kunt de solvabiliteit verbeteren door je eigen vermogen te verhogen, bijvoorbeeld door winsten in het bedrijf te laten of door externe investeringen aan te trekken. Je kunt ook proberen je vreemd vermogen te verminderen door schulden af te lossen.
Solvabiliteit geeft aan in hoeverre een bedrijf in staat is om zijn langetermijnverplichtingen te betalen, terwijl liquiditeit gaat over de mogelijkheid van een bedrijf om zijn kortlopende verplichtingen te voldoen. Solvabiliteit is dus meer gericht op de lange termijn, terwijl liquiditeit zich richt op de korte termijn.
De minimale solvabiliteit varieert per bedrijf en sector, maar een solvabiliteit van 20-30% wordt vaak als gezond beschouwd voor veel bedrijven. Het is belangrijk om je solvabiliteit te vergelijken met die van andere bedrijven in jouw sector om te beoordelen of je op het juiste niveau zit.